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아팔루사

데이비드 테퍼 · 2026 Q2 기준, 2026-08-14 제출

보유 총액

$7.47B

종목 수

신규 편입

전량 매도

한눈에 보기

데이비드 테퍼가 1993년 세운 펀드로, 부실 채권과 위기 때 싸진 자산에 과감히 투자해 높은 수익을 낸 것으로 알려져 있습니다. 지금은 대부분 테퍼 본인의 자금을 운용하며, 대형 기술주 비중이 높은 편입니다.

2026 Q2 말 기준 아팔루사의 13F 보고서에는 미국 주식 25종목, 평가액 $7.47B가 담겼습니다. 가장 큰 종목은 아마존(16%)이고, 상위 10종목이 전체의 81.6%를 차지해 소수 종목에 집중된 포트폴리오입니다. 평가액 기준 상위 5종목은 아마존($1.19B), 마이크론($1.13B), TSMC($788M), 알파벳(구글)($653.7M), 우버($555.2M)입니다.

2026 Q1과 비교하면 6종목을 새로 사고 12종목을 모두 팔았습니다. 새로 편입한 종목 중 큰 것은 보잉($173.2M), American Airlines Group($135.5M), CoreWeave($107.3M), 브로드컴($56.7M), Space Exploration Technologies($38.4M)입니다. 보유 규모가 큰 종목 중 주식 수를 늘린 것은 아마존(+15.7%), TSMC(+24.3%), 알파벳(구글)(+6.8%)입니다. 줄인 것은 마이크론(-41.4%), 알리바바(-42.3%), AMD(-10.8%)입니다. 전량 매도한 종목에는 Sandisk, Corning, PDD(테무), L3harris Technologies, RTX이 있습니다.

2024 Q3부터 2026 Q2까지 8개 분기 동안 보고된 보유 총액은 $6.73B에서 $7.47B(+11%)로, 종목 수는 38개에서 25개로 바뀌었습니다. 이 기간 최대 종목은 BABA, AMZN 순으로 바뀌었습니다. 분기마다 새로 사거나 전량 판 종목을 합치면 81건입니다.

상위 10종목 비중

아마존16.0%

마이크론15.1%

TSMC10.5%

알파벳(구글)8.7%

우버7.4%

Ishares6.6%

메타5.1%

Vistra4.7%

엔비디아4.1%

NRG Energy3.4%

분기별 변화 (최근 8개 분기)

분기	보유 총액	종목 수	신규	전량 매도	최대 종목
2026 Q2	$7.47B	25	6	12	AMZN
2026 Q1	$5.93B	31	2	9	AMZN
2025 Q4	$6.85B	38	2	9	BABA
2025 Q3	$7.38B	45	10	3	BABA
2025 Q2	$6.45B	38	8	4	BABA
2025 Q1	$5.57B	34	4	5	BABA
2024 Q4	$6.46B	35	2	5	BABA
2024 Q3	$6.73B	38	-	-	BABA

보유 종목 상위 25

종목	평가액	비중	주식 수 변화
아마존 AMZN확대	$1.19B	15.95%	+15.7%
마이크론 MU축소	$1.13B	15.06%	-41.4%
TSMC TSM확대	$788M	10.55%	+24.3%
알파벳(구글) GOOGL확대	$653.7M	8.75%	+6.8%
우버 UBER확대	$555.2M	7.43%	+21.5%
Ishares확대	$489.6M	6.55%	+1.0%
메타 META확대	$380.2M	5.09%	+54.6%
Vistra VST확대	$351.4M	4.70%	+9.5%
엔비디아 NVDA확대	$305.1M	4.08%	+3.6%
NRG Energy NRG확대	$257.1M	3.44%	+1.5%
알리바바 BABA축소	$192M	2.57%	-42.3%
보잉 BA신규	$173.2M	2.32%	신규
LAM Research LRCX	$165.7M	2.22%	0.0%
Baidu BIDU확대	$148M	1.98%	+87.1%
American Airlines Group AAL신규	$135.5M	1.81%	신규
AMD AMD축소	$114.7M	1.54%	-10.8%
CoreWeave CRWV신규	$107.3M	1.44%	신규
ASML ASML확대	$99.5M	1.33%	+1.0%
브로드컴 AVGO신규	$56.7M	0.76%	신규
퀄컴 QCOM축소	$46.2M	0.62%	-49.9%
Space Exploration Technologies SPCX신규	$38.4M	0.51%	신규
Energy Transfer LP ET	$30.1M	0.40%	0.0%
Mplx LP MPLX	$28.3M	0.38%	0.0%
Whirlpool WHR축소	$28.2M	0.38%	-63.3%
Goodyear Tire & Rubber GT신규	$10M	0.13%	신규

전량 매도 (2026 Q1 대비)

SandiskSNDK직전 $178.7M

CorningGLW직전 $153.6M

PDD(테무)PDD직전 $92M

L3harris TechnologiesLHX직전 $68.3M

RTXRTX직전 $66M

BallBALL직전 $49.5M

JD.comJD직전 $38.6M

LyftLYFT직전 $35.9M

마이크로소프트MSFT직전 $33.3M

Kraneshares Trust직전 $30.7M

유나이티드헬스UNH직전 $24.4M

Deutsche BK직전 $7.7M

자료: SEC 13F 보고서. 옵션과 채권은 제외했고, 같은 종목의 여러 계정은 합산했습니다. 종목명은 SEC 등록명 기준으로 연결했습니다.